Ha comenzado 2016 y lo ha hecho con fuertes caídas a nivel global, caídas que son consecuencia de diversos acontecimientos (tensiones entre Arabia Saudita e Irán, desplome de las materias primas, resultado electoral en España…), entre los que destaca sin duda la situación de China, donde las caídas en las bolsas de Shanghai y Hong […]
En líneas generales reconocemos que todavía habrá que afrontar algunas situaciones de vulnerabilidad en la economía mundial; sin embargo, creemos que los riesgos de cara a 2016 tenderán a aminorarse, siendo probable que el crecimiento mundial se sitúe en los entornos del 3%. Uno de los factores que, a nuestro juicio, aún no está descontado […]
Este año 2015 ha venido marcado por una alta volatilidad y dos escenarios de mercado muy diferenciados entre sí. Por un lado hemos vivido una primera parte del año (concretamente hasta el mes de mayo) en la cual los mercados experimentaron fuertes subidas, esto es, que la volatilidad se redujo y un escenario de […]
Esta guía le enseñará cómo optimizar el pago de impuestos o aplazarlos según el producto/s adecuados a nuestro perfil y objetivos de inversión. No pretendemos hacer una guía académica. Lo que pretendemos es acercar de forma práctica al ahorrador el funcionamiento fiscal de los principales instrumentos financieros. Saber cuántos impuestos paga usted con cada producto es la […]
A la hora de gestionar una cartera de inversión la elección de los instrumentos financieros tiene una enorme importancia. En esta guía vamos a hablar de los fondos de inversión que, por sus características y ventajas fiscales, suponen uno de los activos más atractivos para integrar una cartera de inversión. No elaboraremos aquí un manual […]
Muchos ahorradores, a final año, consideran qué hacer con sus planes de pensiones y calculan cuánto deberían aportar para pagar menos impuestos de cara a la declaración de la renta. Y, mientras tanto, los bancos nos inundan con anuncios sobre sus nuevos planes de pensiones y los “regalos” que recibimos si nos convertimos en sus […]
Llevo veinte años dedicándome al asesoramiento financiero. A lo largo de mi trayectoria profesional he sido testigo de todo tipo de iniciativas y sus consecuentes problemas en el mundo de las finanzas y en la gestión patrimonial. Durante este período he observado que, en el 98% de las carteras que analizo a diario, se […]
Cuando una empresa logra beneficios al final del año fiscal puede decidir repartir parte de estos entre sus accionistas. Existen varios tipos de dividendos en función de la forma de pago, y uno de ellos son los Script Dividend. Los Script Dividend, es una fórmula que consiste en ofrecer la posibilidad de cobrar el dividendo en […]
La evolución histórica, ratios, consistencia de la gestión, clasificación en ranking, su equipo gestor, etc. Todos estos factores influyen a la hora de seleccionar los fondos de inversión que mejor lo hagan en su categoría. El raiting de un fondo, nos indica el comportamiento del fondo de inversión y por tanto nos puede decir en parte […]
A la hora de realizar una cartera de inversión es indispensable conocer a fondo al inversor, para determinar el nivel de aversión al riesgo, definir sus objetivos personales y financieros, y determinar el plazo de inversión para cada objetivo de inversión. Una vez que hemos determinado cuál es su perfil inversor y características personales, pasaremos […]
Los Fondos de Inversión de Retorno Absoluto tienen un tipo de gestión distinta a la convencional, que se caracteriza por perseguir un objetivo, no garantizado, de rentabilidad y de riesgo. Buscan dar una rentabilidad siempre positiva (a medio plazo entre 2-3 años), independientemente de las circunstancias en las que se encuentre el mercado, no toman un […]
La deflación es la bajada generalizada y prolongada en el tiempo (como mínimo, dos semestres según el FMI) de los precios de bienes y servicios en una economía. Sucede cuando se produce un descenso de la demanda. Esto puede tener consecuencias más graves que la inflación, y solucionarlo con políticas económicas es mucho más complicado. La deflación crea un efecto […]